Angesichts geopolitischer Spannungen, wirtschaftlicher Unsicherheiten und einer zunehmend komplexen Nachrichtenlage suchen viele Anleger nach Orientierung. Unter dem Titel „Die Börsen im Sog der Geopolitik – welche Lehren aus vergangenen Krisen können Anleger heute helfen?“ beleuchteten die Schoellerbank Experten Jakob Frauenschuh, Leiter des Aktienteams, und Thomas Kößler, Leiter des Anleihen- und Währungsteams, die aktuelle Marktsituation aus historischer und strategischer Perspektive.
Martin Klauzer, Vorstandsmitglied der Schoellerbank, sowie Philipp Boruta, Direktor des Standorts Graz, eröffneten die Veranstaltung und begrüßten die rund 50 Gäste herzlich.
Historische Krisen als Orientierung für Anleger
Die zentrale Erkenntnis des Vortrags lautete: Geopolitische Krisen führen zwar regelmäßig zu kurzfristigen Verwerfungen an den Börsen, beeinflussen die langfristige Entwicklung der Kapitalmärkte jedoch meist deutlich weniger als oft angenommen. Entscheidend bleiben die wirtschaftlichen Fundamentaldaten, insbesondere die Ertragskraft der Unternehmen und die Stärke der jeweiligen Volkswirtschaften.
Unternehmensgewinne und KI-Investitionen treiben das globale Wachstum
Aktuell wird die Weltwirtschaft insbesondere durch die starke Gewinnentwicklung internationaler Unternehmen gestützt. Eine wichtige Rolle spielen dabei die großen Technologieunternehmen, die massiv in den Ausbau von Künstlicher Intelligenz (KI) und entsprechender Infrastruktur investieren.
USA bleiben wichtiger Wachstumsmotor der Weltwirtschaft
Nach Einschätzung der Schoellerbank Experten präsentieren sich die USA weiterhin als zentrale Triebkraft einer insgesamt robusten Weltwirtschaft. Die positive Gewinnentwicklung der Unternehmen sowie die Innovationskraft des Technologiesektors schaffen eine solide Basis für weiteres Wirtschaftswachstum und sorgen für Zuversicht an den Kapitalmärkten.
Diversifikation als Schlüssel zur Krisenbewältigung
Trotz der positiven wirtschaftlichen Rahmenbedingungen bleiben geopolitische Risiken bestehen. Besonders die Konflikte im Nahen Osten stellen nach Ansicht von Jakob Frauenschuh ein potenzielles systemisches Risiko dar.
„Die Gefahr einer neuen Inflationswelle besteht weiterhin. Ein solches Szenario würde nicht nur den privaten Konsum belasten, sondern auch die Bewertungen am Aktienmarkt unter Druck bringen“, erklärte Frauenschuh.
Schwellenländer gewinnen für Anleger an Bedeutung
Um geopolitischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten erfolgreich zu begegnen, empfehlen die Experten eine globale und breit diversifizierte Vermögensallokation. Besonders Schwellenländer rücken dabei zunehmend in den Fokus, da sie attraktive Wachstumschancen mit vergleichsweise moderaten Bewertungen verbinden.
Anleihen bleiben wichtiger Bestandteil einer ausgewogenen Vermögensstrategie
Auch im Anleihenbereich gewinnt Diversifikation zunehmend an Bedeutung. Durch die gestiegene Korrelation zwischen europäischen Anleihen und Aktien verlieren klassische EUR-Rentenpapiere bei Inflationsschocks teilweise ihre traditionelle Schutzfunktion im Portfolio.
Fremdwährungsanleihen stärken die Stabilität im Portfolio
Thomas Kößler betonte die Vorteile internationaler Anleiheninvestments: „Zur Stabilisierung in globalen Krisenzeiten bieten Fremdwährungsanleihen aus hoch industrialisierten Wirtschaftsräumen einen nachweislich starken Diversifikationseffekt und verringern die Abhängigkeit vom europäischen Zinsumfeld.“
Langfristiges Denken zahlt sich aus
Die Experten der Schoellerbank ziehen ein klares Fazit: Langfristige Anlagestrategien, eine konsequente Diversifikation sowie eine strategische Vermögensallokation bleiben die wirksamsten Instrumente zur Bewältigung geopolitischer Unsicherheiten.
Unternehmensgewinne und wirtschaftliches Wachstum setzen sich langfristig in der Regel gegen geopolitische Risiken durch. Anleger sollten daher auch in volatilen Marktphasen an ihrer Strategie festhalten und Marktkorrekturen gezielt für selektive Zukäufe nutzen.
Im Anschluss an die Präsentation nutzten die Gäste die Gelegenheit, Fragen zu stellen und sich mit den Expert der Schoellerbank persönlich auszutauschen. Der Expertenbrunch bot dafür den passenden Rahmen in entspannter Atmosphäre und förderte den direkten Dialog rund um aktuelle Entwicklungen an den Finanzmärkten.
